¿De qué sirve levantar CEBURs en BIVA o BMV si el equipo comercial sigue atascado en procesos del siglo pasado?

Lo digo por experiencia: en 2011 llevé un programa de arrendamiento de transporte hasta su bursatilización, con $200 MDP en CEBURs colocados en la BMV. Colocar certificados bursátiles en BIVA o en la BMV es un logro para cualquier arrendadora o financiera: implica gobierno corporativo, calificación, auditoría y la confianza de los inversionistas. Pero el día en que el dinero llega a la cuenta empieza otro reloj, uno que pocas veces aparece en la presentación del comité: el del fondeo ocioso.

El costo invisible: dinero que cobra intereses y no trabaja

Un programa de fondeo cuesta desde el primer día, se coloque o no la cartera. Pensemos en un programa de $200 MDP, como aquel, con un costo de fondeo de 11% anual. Si durante tres meses solo se logra colocar el 70%, los $60 MDP restantes generan cerca de $1.65 MDP de intereses sin producir un solo peso de renta.

El fondeo bursátil resuelve el “con qué”. La originación resuelve el “cuándo”. Si el cuándo se atrasa, el margen se va en intereses.

Dónde se atora la originación

En la mayoría de las arrendadoras el cuello de botella no es la demanda, sino el proceso:

• Expedientes armados a mano, con documentos que van y vienen por correo.

• Análisis de estados de cuenta en hojas de cálculo, uno por uno.

• Validación fiscal que depende de terceros y tarda días.

• Comités que se reúnen cada semana, aunque la operación sea pequeña y clara.
  El resultado: respuestas en 2 o 3 semanas, prospectos que se enfrían y un equipo comercial que dedica más tiempo a perseguir papeles que a vender.

Lo que cambiamos en EZ Lisi

Decidimos atacar el problema desde la operación. Desarrollamos un agente de inteligencia artificial propio que lee los estados de cuenta del solicitante, ordena sus flujos, detecta ingresos recurrentes, cargos atípicos y estacionalidad, y entrega al analista un resumen listo para decidir.

A eso sumamos validación fiscal propia, in house: con la autorización del cliente consultamos directamente su información ante el SAT, sin intermediarios, y la cruzamos con su reporte de Buró de Crédito.

Hoy damos una respuesta de pre-autorización en 12 a 24 horas, no en tres semanas. El analista sigue decidiendo; la IA le quita el trabajo mecánico.

Por qué esto le importa a quien fondea

Para un inversionista o una institución que fondea, la velocidad de originación se traduce en tres cosas medibles:

1. Menos días de fondeo ocioso y mejor rendimiento sobre el capital colocado.

2. Expedientes homogéneos y trazables, con el mismo criterio de análisis en cada operación.

3. Capacidad de crecer la cartera sin crecer en la misma proporción la plantilla de análisis.

La pregunta para el comité

Antes de la siguiente emisión, vale la pena preguntarse: ¿nuestro proceso comercial está a la altura del fondeo que vamos a levantar? Si la respuesta es no, el siguiente peso de valor no está en la tasa de colocación, sino en la tecnología de originación.

En EZ Lisi compartimos esta infraestructura con arrendadoras e instituciones financieras aliadas. Si quieres conocer cómo funciona, visita nuestra página de Alianzas o escríbenos por WhatsApp.

Nota: cifras ilustrativas con fines de análisis; no constituyen una oferta ni una recomendación de inversión.